Muitas empresas não se preparam para a captação de crédito para as diversas necessidades do negócio, seja capital de giro, investimentos, uma emergência, ou mesmo uma oportunidade de expansão do negócio.
Esta dinâmica precisa estar presente no dia a dia da empresa, desde o momento em que o empreendedor concebe o negócio.
Portanto, dependendo do momento e do estágio de maturidade da empresa, aplicam-se diversas modalidades e fontes de recursos.
E atualmente, além das fontes habituais via mercado financeiro, surgiram alternativas via investidores privados, fintechs, e mesmo no mercado de capitais, que podem ser acessados inclusive por empresas de menor porte.
Neste artigo vamos explorar quais os pontos que o empresário precisa estar atento e preparado para o momento da captação de recursos com as instituições financeiras, sejam bancos, fundos ou fintechs.
Índice
Planejamento para a captação de recursos
O ato de captar recursos para a sua empresa, precisa ser muito bem planejado, seja uma captação de dívida, ou mesmo atraindo sócios investidores (Equity).
Isto implica em fazer uma boa gestão dos recursos captados, primeiramente para colher os benefícios esperados com a captação, como também ter capacidade de retornar os recursos para o credor.
Os recursos captados primariamente devem estar relacionados a manutenção ou crescimento do negócio, ou a algum investimento em uma oportunidade de negócio.
Porém sabemos que muitas vezes este cenário é diferente, e o empresário busca recursos como forma de sobrevivência do negócio, o que deve ser muito bem pensado
à medida que o negócio vai mal, o custo de captação é cada vez maior, o que exigirá mais garantias, e desta forma consome cada vez mais parte da margem de lucro da empresa.
Em situações em que o empresário precisa tomar recursos para arrumar a casa, ou reestruturar o negócio, deve-se pensar primeiramente em fazer a lição de casa, isto é: reduzir custos e racionalizar as linhas de produtos.
E os recursos captados deveriam ter um maior prazo de vencimento, pois naturalmente a empresa precisará deste tempo para buscar a recuperação e geração de caixa necessária para pagar este compromisso.
Depois de realizar a lição de casa, e o planejamento necessário para captação dos recursos, deve-se avaliar quais as opções disponíveis e escolher as instituições financeiras ou modalidades de financiamentos ou empréstimos que melhor atendam a sua demanda.
Principais pontos avaliados pelo banco na aprovação de crédito
Listamos abaixo os aspectos que precisam ser observados e praticados pelos empresários para a obtenção de recursos financeiros.
Um primeiro ponto, e talvez um dos principais, é a elaboração do fluxo de caixa, onde são projetadas as receitas (vendas) e despesas (custos fixos e variáveis) da empresa.
Desta forma consegue-se ter visibilidade da geração de caixa da empresa, e capacidade de pagamento das parcelas.
E o ideal é que sejam projetados 3 cenários: conservador, esperado e otimista.
Todas as variáveis da projeção, sejam elas relacionadas às receitas ou despesas, precisam ter uma explicação clara e racional para defesa dos números.
Um segundo ponto é a análise periódica das diversas variáveis do seu balanço, sejam elas:
– Contas a receber: você recebe em dia, o prazo adotado com os clientes é compatível com seus concorrentes, qual o nível de inadimplência;
– Contas a pagar: você consegue obter prazo nas compras, não tem histórico de atraso nos pagamentos, consegue acessar linhas de crédito que possam ser mais baratas que o seu capital próprio;
– Estoque: qual o prazo de estoque? É mais longo que dos concorrentes, como otimizar o capital de giro para arcar com o estoque;
– Obrigações fiscais e tributárias: há atrasos, você tem um planejamento tributário;
– Revisão constante dos custos fixos;
– Fontes de recursos para emergências.
Face a estas avaliações, você terá condições de entender de forma detalhada onde, de fato, necessita alocar os recursos captados no cotidiano do seu negócio (capital de giro), ou se precisará realizar um investimento na compra de máquinas ou equipamentos, por exemplo.
Antes de abordar as instituições financeiras, você precisará preparar um material relevante contendo as informações do seu negócio, tais como:
- ٠ potencial de mercado no brasil e no mundo
- ٠ legislação que permeia o seu negócio
- ٠ histórico
- ٠ capacidade operacional e time executivo da sua empresa
- ٠ balanço e DRE dos últimos 3 anos
- ٠ balancete atual
- ٠ posição de endividamento
- ٠ relação de fornecedores e clientes
- ٠ fluxo de caixa
- ٠ plano de negócios
- ٠ market share
- ٠ análise SWOT
- ٠ como será os recursos e impacto das parcelas no fluxo de caixa
- ٠ destaques e prêmio recebidos pela empresa
entre outros aspectos que podem ser relevantes dependendo da área de atuação e crédito solicitado.
Com este material pronto, deve-se mapear as instituições financeiras com maior aderência com a sua empresa e demanda por crédito, seja para iniciar um relacionamento, ou nos bancos que você já tenha conta aberta.
Nos bancos já ativos, é importante exercitar o relacionamento, utilizando os serviços financeiros do banco para estar próximo, e mostrar o seu negócio.
Mantenha o seu cadastro sempre atualizado nestes bancos, pois isto será solicitado quando do pedido de um empréstimo ou financiamento.
Quando o seu pedido de crédito for realizado, o banco fará uma análise muito minuciosa do seu negócio e, portanto, você precisa estar atento a pronto para antecipar estas informações.
Reputação
É importante que todas as suas obrigações financeiras estejam em dia, sejam com bancos, fornecedores, funcionários ou o governo.
Eventuais restrições, protestos e certidões negativas com apontamentos devem prejudicar de sobremaneira a aprovação do seu crédito.
Aspectos ESG (Environmental, Social and Governance)
Cada vez mais adotado na aprovação de crédito, o ESG é uma preocupação latente com a governança socioambiental da empresa que está presente nos bancos.
Você precisa mostrar para o banco que além dos requisitos básicos e regulatórios estarem em exercício no dia a dia da empresa, você se preocupa e pratica atividades de controle e mitigação de riscos de impactos negativos ao meio ambiente ou a sociedade diretamente ligados ao seu negócio.
E isso começa dentro de casa, com as políticas internas de respeito às pessoas, diversidade, e atendimento às regras trabalhistas.
Geração de caixa
O banco avaliará se você terá capacidade de pagar o valor das parcelas. Neste aspecto a projeção do fluxo de caixa é o principal instrumento a ser avaliado.
Garantias
Geralmente quando se inicia um relacionamento com um banco é exigido a apresentação de garantias.
Para empresas de micro, pequeno e médio porte é ainda mais relevante a apresentação de garantias que cubram o valor solicitado.
Desta forma você deve avaliar quais bens (equipamentos da empresa, imóveis, contas a receber, estoque, e outros ativos que tenham liquidez) podem ser negociados como garantia nesta operação.
Gestão da empresa
Quem são os sócios, os administradores, principais executivos, nível de experiência, reputação e plano de sucessão do negócio. Um time forte é um grande diferencial neste momento.
Mercado
Tamanho, potencial de crescimento, posicionamento frente aos competidores, sazonalidade, riscos de demanda (clientes) ou oferta (fornecedores), barreiras de entrada, enfim, todos aspectos que mostrem a manutenção ou crescimento da sua empresa.
Financiamento para o comércio exterior
Em outros artigos discutimos as opções de financiamentos para o comércio exterior, sejam elas para empresas exportadoras ou importadoras.
Além dos pontos discutidos no item anterior, é importante que você tenha um plano para controlar a exposição cambial da atividade exportadora ou importadora. O desequilíbrio no seu balanço entre ativos e passivos em diferentes moedas pode gerar prejuízos para a sua empresa.
Neste momento é importante apresentar este plano para o banco, pois isto será cobrado.
Existem mecanismos de hedge que podem ajudá-lo a diminuir este risco.
Outra questão importante a ser coberta é o risco de pagamento do importador no exterior no caso das empresas exportadoras. Você precisa buscar os mecanismos de mitigação de risco de calote. Maiores detalhes no artigo 4 modalidades de pagamento.
Por fim, o seu histórico como exportador ou importador também terá um bom peso na aprovação do crédito. O banco busca atuar com empresas que tenham experiência nestas atividades, que conheçam todos os custos envolvidos, e dominem as etapas operacionais.
Desta forma, empresas com baixa recorrência de embarques, ou mesmo curto histórico terão maiores dificuldades para obter financiamento.
Como você observa neste artigo, o exercício de planejamento para a obtenção de crédito é muito relevante para o sucesso de uma operação. Portanto, invista tempo e capacite o seu time. Caso precise de apoio para obtenção de crédito para o comércio exterior, ou mesmo queira esclarecer alguma dúvida deste artigo, fale com a Ocean360 (contato@ocean360.com.br).
